Шортинг в криптовалюте

В мире криптовалют волатильность играет ключевую роль. Цены на криптовалюты могут сильно колебаться: сегодня актив может стремительно расти, а завтра рухнуть до исторического минимума. Трейдеры сталкиваются с резкими изменениями курсов монет в течение дня из-за волатильности и реакции на мировые события. Эти факторы могут привести к быстрым обвалам и коррекциям, вызывая значительные убытки.

Для защиты от потерь можно использовать тактику игры на понижение или «шортинг». Этот метод позволяет зарабатывать на падении цен, даже если у вас нет реальной криптовалюты. В данной статье мы рассмотрим, что такое шорт-продажи и какие риски они несут.

Шорт-продажа (short selling) — это стратегия инвестирования, при которой инвестор продает актив (например, криптовалюту), которого у него нет, с целью выгоды от падения цены этого актива. Процесс шорт-продажи включает в себя несколько шагов:

Заем актива: Инвестор берет актив напрокат у другого инвестора или брокера и продает его на рынке.
Ожидание падения цены: Инвестор надеется, что цена актива упадет, чтобы затем выкупить его по более низкой цене и вернуть заемный актив владельцу.
Выкуп актива: Когда цена актива падает до желаемого уровня, инвестор выкупает его по более низкой цене и возвращает заемный актив.
Получение прибыли: Разница между ценой продажи и ценой выкупа составляет прибыль инвестора. Однако, если цена возрастет, инвестор может понести убытки.

Шорт-продажи могут быть рискованным способом инвестирования из-за потенциально неограниченных убытков. Если цена актива начинает расти, инвестору может потребоваться закрыть позицию по текущей рыночной цене, что приведет к убыткам. Поэтому важно тщательно оценивать риски и иметь стратегию управления рисками при использовании шорт-продаж для торговли криптовалютами или другими активами.

Что такое Шорт-сквиз простыми словами

Шорт-сквиз — это ситуация, когда продавцы, имеющие короткие позиции на рынке, вынуждены закрывать свои позиции, что поднимает цену актива и приводит к ещё большему количеству закрытий коротких позиций. Это может произойти из-за нарушения баланса спроса и предложения на рынке или из-за того, что шорт-продавцы вынуждены закрывать свои позиции.

Попасть в ситуацию шорт-сквиза может быть катастрофическим, поэтому важно устанавливать стоп-лоссы на все короткие позиции. Это поможет защитить ваш капитал от резких рыночных колебаний в любом направлении.

Шорт-сквиз может возникнуть, когда инвесторы или трейдеры занимают большие короткие позиции на определенный актив, а затем цена этого актива начинает расти. Под давлением убытков шорт-продавцы вынуждены закрывать свои позиции, покупая актив по текущей цене. Это в свою очередь поддерживает рост цены актива, заставляя еще больше шорт-продавцов закрывать свои позиции.

Один из наиболее известных примеров шорт-сквиза произошел с акциями компании GameStop в январе 2021 года. Группа мелких инвесторов, координирующихся через социальные сети, сумела подорвать стратегию крупных хедж-фондов, которые занимали короткие позиции на акции GameStop. Это привело к резкому росту цены акций GameStop и вынудило шорт-продавцев закрыть свои позиции, что еще больше усилило восходящий тренд цены акций.

Шорт-сквизы могут быть сложными и влиять на рыночную динамику, вызывая большие колебания цен и создавая нестабильность на финансовых рынках.

Маржинальная торговля

На спотовом рынке криптовалют, суть торговли сводится к длинным позициям, но в маржинальной торговле открывать короткие позиции становится возможно.

При маржинальной торговле, где можно использовать кредитное плечо, трейдер должен внести залог, чтобы обеспечить исполнение финансовых обязательств в соответствии с правилами биржи.

Понятие маржи тесно связано с идеей кредитного плеча, который увеличивает доступный для торговли депозит пользователя за счет заемных средств. На рынке криптовалют этот коэффициент может колебаться от 2:1 до 100:1 и выше. Например, торговля с плечом 50x означает, что при депозите в $100 можно открыть позицию на $5000.

Если цена криптовалюты движется в нужном направлении, доход увеличивается пропорционально выбранному кредитному плечу. При закрытии такой позиции залог возвращается кредитору, а полученная прибыль зачисляется на счет пользователя после вычета комиссий.

Кроме потенциально высокой прибыли, маржинальная торговля криптовалютами также несет высокий уровень риска. Использование кредитного плеча может увеличить как потенциальную прибыль, так и потери. Если рыночное движение идет в обратном направлении, то потери могут превысить первоначальный депозит пользователя, и он может столкнуться с обязательством погашения долга перед биржей.

Также важно помнить, что в условиях волатильности криптовалютных рынков цены могут изменяться быстро и неожиданно. Это может привести к ликвидации позиции пользователя на бирже из-за нехватки залога, что приведет к дополнительным потерям.

Для успешной маржинальной торговли криптовалютами важно иметь стратегию управления рисками, следить за рыночной аналитикой и быть готовым к возможным колебаниям цен. Также рекомендуется начинать с небольших позиций и постепенно увеличивать опыт, изучая особенности рынка и поведение ценовых инструментов.